Управление риском

Понятие риска

Методы

Инструменты

Модели

Примеры

-

Управление риском: Меры Риска и Неопределенности.
Мера риска, основанная на функции вреда.

Что такое функция вреда? Каждой величине прибыли или убытка мы можем приписать некоторое число, которое будет показывать значимость этого убытка для нас. Для физического лица смысл такого числа понятен: данное число есть анти-полезность убытка.

Таким образом, функция вреда – функция, показывающая зависимость между снижением совокупной полезности набора благ, потребляемых конкретным потребителем, и объемом убытков, которые он понесет при реализации риска. При таком определении вред измеряется в единицах полезности.

Для построения функции вреда необходимо иметь функцию полезности потребителя, U, также нужно знать доход потребителя, m. По функции полезности определяется полезность наиболее полезного набора благ, доступного при фиксированном доходе y, т.е. U*(y). И тогда вред от финансового ущерба x определяется как разность между полезностью при доходе m и доходе, уменьшившимся на x В символьной форме

H(x) = U*(m) – U*(m – x).

 

А какой может быть функция вреда у фирмы, оперирующей только объективными величинами, и не имеющей субъективной полезности? В принципе, существует три подхода для объяснения возникновения функции вреда для некоторой компании:

  1. Функция вреда для фирмы есть некоторая комбинация функций вреда для ее руководителей, собственников и работников.
  2. Функция вреда определяется потенциальными будущими убытками, которые может понести компания; плюс убытки при реализации рассматриваемого риска.
  3. Функция вреда H(x) строится в зависимости от вероятности будущего разорения фирмы, при условии, что при реализации рассматриваемого риска убыток составит x.


Нужна дополнительная информация по теме? Попробуйте следующее:

Интервальные меры риска.
 
Мера риска, основанная на функции вреда. Измерение риска.
 Расширенная версия параграфа Вернуться в раздел: Меры Риска и Неопределенности.

Рег. № :
Пароль :

или зарегистрироваться
Введите Рег № и Пароль,
а затем выберите
Параграф или № задания,
чтобы увидеть
полный текст или подробное решение

Нужна еще информация? Воспользуйтесь поиском: