Управление риском

Понятие риска

Методы

Инструменты

Модели

Примеры

-

Управление риском: Меры Риска и Неопределенности.
Интервальные меры риска.

На основании распределения величины финансовых последствий неопределенности можно не только определить вероятность появления того или иного значения прибыли/убытка при реализации риска, и не только моменты распределения, но также и доверительные интервалы для величины убытка.

Именно на доверительных интервалах, т.е. на множествах значений величины прибыли/убытка, в которые эта величина попадает с очень большой заранее определенной вероятностью (скажем 99%), и строятся интервальные меры риска. При этом собственно мерой риска выступают границы доверительного интервала, т.е. риск измеряется в денежных единицах, так как границы интервалов для величины прибыли/убытка от реализации риска имеют денежное выражение.

Например, существует такая мера риска, как VaR (Value at Risk), где мерой риска и выступает нижняя граница (взятая с обратным знаком) доверительного интервала для величины прибыль/убыток.

Интервальные меры риска обладают свойствами равенства нулю при отсутствии неопределенности, положительностью при ее наличии, и ростом показателя при увеличении неопределенности. Более того, этот тип показателей обладает свойством линейного роста при росте неопределенности. Однако, интервальные меры риска не обладают свойством аддитивности. И нужно заметить, что фактически, из всей функции распределения интервальная мера риска (в частности VaR) выбирает одну или две точки, что явно недостаточно для хорошего описания рисковой ситуации.

Поэтому, для улучшения качества описания рисковой ситуации интервальную меру риска можно дополнить, взяв не один, а несколько доверительных интерваловинтервалов и проведя взвешивание граничных точек этих интервалов.


Нужна дополнительная информация по теме? Попробуйте следующее:

Моменты, как меры риска. Условные моменты.
 
Мера риска, основанная на функции вреда.
 Расширенная версия параграфа Вернуться в раздел: Меры Риска и Неопределенности.

Рег. № :
Пароль :

или зарегистрироваться
Введите Рег № и Пароль,
а затем выберите
Параграф или № задания,
чтобы увидеть
полный текст или подробное решение

Нужна еще информация? Воспользуйтесь поиском: