| -
| Управление риском: Максимизация прибыли. Управление рисками в финансовой сфере.
Максимизация прибыли на кредитном рынке и рынке длинных денег. (Диверсификация, хеджирование и передача риска.)
При управлении кредитным риском диверсификация происходит по типам кредитов, по надежности заемщиков и объему займов, по длительности и времени погашения кредитов.
Аналогично осуществляется и диверсификация депозитов: в первую очередь по времени возврата денег; во-вторых, за счет увеличения числа клиентов.
Если возникает чрезмерный риск процентной ставки, тогда банк может заключить с другим банком, имеющим противоположный риск процентной ставки договор процентного свопа. И наконец, в случае недостаточной диверсификации кредитных рисков банк может прибегнуть к страхованию своих рисков путем заключения договора страхования кредита.
В модели максимизации прибыли за счет риска должно быть введено ограничение на величину риска. При этом 1) риск вычисляется на некотором, достаточно большом промежутке времени (от месяца до года); 2) измеряется совокупный риск. Дополнительно могут быть введены ограничения на величину риска по отдельным позициям. И наконец, может быть введено ограничение сверху на число заемщиков и вкладчиков каждого типа.
В этих условиях можно сформулировать несколько оптимизационных задач: - Задача об оптимальной структуре кредитного и депозитного портфелей
. - Задача об оптимальной структуре процентных ставок
. Заключается в том, чтобы сформировать такую структуру процентных ставок по кредитам и депозитам, чтобы банк смог достичь максимальной прибыли.
Эти же задачи можно сформулировать в динамической форме, т.е. в них будет оптимизироваться структура портфеля или структура процентных ставок в краткосрочной перспективе, при условии, что уже имеются некоторый кредитный и депозитный портфели.
Нужна дополнительная информация по теме? Попробуйте следующее:
| Введите Рег № и Пароль,
а затем выберите
Параграф или № задания,
чтобы увидеть
полный текст или подробное решение
|
