Управление риском: Максимизация прибыли. Управление рисками в финансовой сфере.
Условия возникновения задачи максимизации прибыли за счет риска.

Какими могут быть источники прибыли компании, которая ничего не производит, скажем финансовой компании?

Специфика финансового бизнеса заключается в том, что финансовая компания берет деньги там, где имеется их излишек (т.е. предложение), и перемешает их туда, где имеется недостаток денег, т.е. спрос на них. Поэтому первым источником прибыли для финансовых компаний всегда были комиссионные посредника между поставщиком капитала и его потребителем; а также использование асимметрии информации относительно спроса и предложения денег.

Другим источником прибыли для финансовых компаний является разная ликвидность спроса и предложения денег.

И наконец, третьим источником прибыли для финансовых компаний оказываются риски, которые финансовая компания берет на себя. В результате такой операции и поставщик денег, и их потребитель уменьшают свои риски, но за это они платят финансовой компании за принятый риск, а финансовая компания, имея небольшой капитал, получает существенные доходы.

Таким образом, как только снижается доходность посреднических операций и операций по созданию ликвидности, а также возрастает спрос на услуги по защите от риска, риск становится основным источником прибыли для финансовых компаний, и следовательно, максимальной прибыли можно добиться только с помощью максимального риска.

Однако возможности по максимизации принимаемого риска для финансовых компаний ограничены: во-первых, существует надзор за финансовыми компаниями, не позволяющим им вести слишком рискованный бизнес; во-вторых, само бизнес-сообщество ведет мониторинг финансовой стабильности своих членов; и, наконец, владельцы финансовой компании, как и прочие поставщики капитала, заинтересованы в минимальном риске для своих инвестиций.

Нужна дополнительная информация по теме? Попробуйте следующее:

Долгосрочная оптимизация. Стратегическое управление риском.

Возможные варианты получения прибыли за счет риска : коммерческий банк, инвестиционный банк, страховая компания, венчурный фонд.

Расширенная версия параграфа

Вернуться в раздел: Максимизация прибыли. Управление рисками в финансовой сфере.