Управление риском: Максимизация прибыли. Управление рисками в финансовой сфере.
Возможные варианты получения прибыли за счет риска : коммерческий банк, инвестиционный банк, страховая компания, венчурный фонд.

На финансовом рынке существует несколько типов финансовых компаний, каждый из которых работает со своим (основным) видом рисков. Мы перечислим основные типы компаний.

1. Коммерческий банк. Коммерческим называется банк основным бизнесом которого является кредитование, и, как правило, краткосрочное.
   У этого банка основными рисками являются индивидуальные кредитные риски и риски процентной ставки. Против эти рисков у него есть анализ платежеспособности клиентов, диверсификация кредитного портфеля, кредитные свопы, страхование кредитов, залог, свопы на процентную ставку.
2. Инвестиционный банк. (Инвестиционный фонд.) Основным бизнесом данного банка является портфельное инвестирование. Основными рисками для инвестиционного банка будут дефолтный риск, риск процентной ставки, рыночный риск, систематический риск фондового рынка.
3. Страховая компания. Оперирует со страховыми рисками, которые собирает с помощью страховых полисов, а также подвергается тем же рыночным рискам, что и инвестиционный банк, поскольку размещает свои резервы на финансовом рынке. В отношении страховых рисков применяет диверсификацию и передачу в другие страховые компании (в форме договоров перестрахования), а также передачу на финансовый рынок путем секьюритизации.
4. Венчурный фонд. Аналогичен коммерческому банку, но вместо выдачи кредитов и покупки акций крупных компаний делает инвестиции в капитал небольших венчурных фирм, т.е. фирм занимающихся инновациями. Для венчурного фонда основным риском будет неудачность проинвестированных им проектов. А в качестве инструментов управления этим риском выступает анализ проектов (как способ предупреждения риска) и диверсификация.

Нужна дополнительная информация по теме? Попробуйте следующее:

Условия возникновения задачи максимизации прибыли за счет риска.

Диверсификация и хеджирование, как необходимые условия получения прибыли за счет риска.

Расширенная версия параграфа

Вернуться в раздел: Максимизация прибыли. Управление рисками в финансовой сфере.