Управление риском

Понятие риска

Методы

Инструменты

Модели

Примеры

-

Финансовая математика: Кредитные схемы.
Определение процентной ставки. Расчет платежей по кредиту.

Продолжаем рассматривать различные способы погашения кредитов. Анализируем варианты, наиболее типичные для потребительского кредитования.

Погашение кредита регулярными равными платежами. Фактически, речь идет о выплате кредита с помощью аннуитетных платежей, продолжающихся до полной выплаты кредита. Такой вид выплат характерен для потребительских и ипотечных кредитов по той причине, что потребители, как правило, имеют постоянный доход, фиксированную часть которого они всегда могут направить на погашение кредита.

Для вычисления величины платежа по кредиту, погашаемому равными платежами, нужно использовать величины настоящей стоимости единичного аннуитета. (Эти величины имеются в финансовых таблицах.) Например, платеж p по кредиту величиной S , при условии n платежей и процентной ставке i, можно рассчитать по формуле :

p = S :
Расчет эффективной процентной ставки сопровождается подбором аргумента i (т.е. используются машинные методы поиска решений), при котором :
p · = S
Заметим, что при платежах, осуществляемых чаще, чем раз в год, нужно перейти от годовой процентной ставки к процентной ставке за период между платежами.

Погашение кредита регулярными платежами с отсрочкой первого платежа. Т.е. платежи по кредиту представляют из себя отсроченный аннуитет. Такая форма погашения характерна для потребительских кредитов, предоставляемых лицам, временно имеющим низкие доходы; и, в частности, для образовательных кредитов.

Вычисление платежей по такому кредиту, как и в случае кредита без отсрочки, также связано с использованием стоимости единичных аннуитетов. Если отсрочка выплат равна t, то в приведенную выше формулу для отдельного платежа нужно добавить фактор отсрочки (1 + i)t . (Напоминаем, что отсрочка рассчитывается как число периодов времени между платежами до первого платежа, минус 1 период между платежами.)

Вычисление эффективной процентной ставки в рассматриваемом случае сводится к решению уравнения :

Причем время отсрочки должно быть выражено в периодах между платежами по кредиту.


Нужна дополнительная информация по теме? Попробуйте следующее:

Способы погашения кредитов. Определение процентной ставки. Расчет платежей по кредиту.
 
Влияние дополнительных платежей на стоимость кредита.
 Вернуться в раздел: Кредитные схемы.

Рег. № :
Пароль :

или зарегистрироваться
Введите Рег № и Пароль,
а затем выберите
Параграф или № задания,
чтобы увидеть
полный текст или подробное решение

Нужна еще информация? Воспользуйтесь поиском: