СФМ: Основные дискретные модели.
Модели дискретных скачков.

Модели дискретного времени, предназначенные для описания финансового рынка, основаны на предположении о регулярном изменении цен, то есть таком которое происходит в заранее определенные моменты времени, разделенные равными интервалами. В принципе, такой подход вполне гармонирует с предположением, что на финансовом рынке действует огромное множество игроков, которые постоянно (но слабо) толкают цены вверх или вниз. Тогда распределение изменения финансовых параметров за единичный промежуток времени будет 1) нормальным, и 2) одинаковым (при одинаковой истории).

Однако, на финансовом рынке на интенсивность торговли и на изменения цен влияют внешние события, которые происходят неожиданно, причем в случайные моменты времени. Из-за этих событий на финансовом рынке происходят резкие скачки цен, которые не укладываются в рамки моделей дискретного времени с регулярными скачками цен.

Поэтому в финансовых моделях вводят возможность изменения параметров в дискретном времени, но при этом сами моменты являются случайными. Промежутки времени между скачками цен являются положительными случайными величинами, зависящими от прошлого (точнее от доступной информации). Другими словами, моменты изменения цен будут марковскими.

Нужна дополнительная информация по теме? Попробуйте следующее:

Нелинейные условногауссовские модели. (Модели ARCH и GARCH)

Расширенная версия параграфа

Вернуться в раздел: Основные дискретные модели.