Управление риском

Понятие риска

Методы

Инструменты

Модели

Примеры

-

Управление риском: Инструменты передачи риска.
Стандартный страховой полис.

В начале мы будем рассматривать передачу рисков, связанных с имуществом фирмы.

(Стандартный) страховой полис – договор, по которому одно лицо (страховщик, т.е. страховая компания) берет на себя обязательство возместить другому лицу (страхователю) убытки, возникающие при реализации любого из оговоренных в договоре рисков в отношении застрахованного имущества. Данное обязательство страховщик берет на себя в обмен на уплату страхователем страховой премии до вступления договора в силу.

Величина ответственности страховщика по полису ограничивается страховой суммой, которая не может превышать страховой оценки имущества, т.е. оценки, даваемой имуществу страховой компанией. Страховая компания заинтересована дать более низкую оценку имущества, ориентируясь на рыночные цены и износ; и не учитывая его восстановительную стоимость. В первую очередь страховая компания поступает таким образом, чтобы не допустить ситуации, когда страхователь получает прибыль при реализации риска.

В имущественном страховании действует правило пропорциональности выплат, т.е. страховая компания выплачивает не полную величина убытка, понесенного страхователем, а величину убытка, умноженную на отношение страховой суммы к страховой стоимости имущества. Например, если стоимость имущества составляет 2 млн. руб., а страховая сумма равна 1 млн. руб., тогда при наступлении страхового случая страховая компания оплатит только 50% убытка.

 

Давайте посмотрим как влияет страхование на распределение величины убытков и величину риска. Будем считать, что условия идеальны, т.е. страховая оценка имущества совпадает с убытками, которые понесет страхователь при полной гибели этого имущества; а также, что при реализации риска оценка убытка со стороны страховой компании совпадет с нашими реальными убытками.

В этом случае, если имущество застраховано на полную стоимость, тогда риск полностью передается страховщику. Если же страховая сумма меньше, тогда происходит пропорциональное сжатие кумулятивной функции распределения величины убытка, которая покрывается самим страхователем:


Синяя кривая соответствует случаю, когда страховая сумма составляет 30% от стоимости имущетсва,
а красная -- 60% от стоимости имущества.

По этому графику видно, что такие меры риска, как стандартное отклонение и VaR уменьшаются пропорционально уменьшению незастрахованной части имущества.


Нужна дополнительная информация по теме? Попробуйте следующее:

Частичное хеджирование рисков.
 
Страховой тариф. Задача об оптимизации страховой защиты.
 Расширенная версия параграфа Вернуться в раздел: Инструменты передачи риска.

Рег. № :
Пароль :

или зарегистрироваться
Введите Рег № и Пароль,
а затем выберите
Параграф или № задания,
чтобы увидеть
полный текст или подробное решение

Нужна еще информация? Воспользуйтесь поиском: