Управление риском: Оптимизация соотношения риск/доход.
Особенности задачи оптимизации соотношения дохода и риска.

Задача оптимизации соотношения риска и дохода будет отличаться от рассмотренных ранее задач в первую очередь целевой функцией, которая есть “Отношение дохода за минусом безрискового дохода к риску”. Которую легко можно построить имея функцию дохода и функцию риска, скажем рассчитанные так, как это делалось в Главе 11.

Далее, в задаче могут присутствовать ограничения на величину совокупного риска для компании в целом, а также ограничения на величину совокупного риска отдельных видов. Хотя эти ограничения и необязательны, поскольку они носят субъективный характер.

Основной особенностью задачи оптимизации соотношения риска и дохода является необходимость разделить риски (по видам) на те, которые:

1. Можно передать (и т.д.) только целиком;
2. Можно передать, хеджировать и т.д. по частям;
3. Можно не только передавать, но и принимать.

Нужна дополнительная информация по теме? Попробуйте следующее:

В каких условиях возникает задача о максимизации соотношения дохода и риска.

Расширенная версия параграфа

Вернуться в раздел: Оптимизация соотношения риск/доход.