Управление риском: Максимизация прибыли. Управление рисками в финансовой сфере.
Использование асимметрии информации на финансовом рынке.

Финансовая компания, постоянно и активно работающая на финансовом рынке или на некотором его сегменте, нередко имеет эксклюзивную информацию, позволяющую извлекать дополнительную прибыль.

Как правило, имеющаяся информация позволяет точнее определить доходность финансовых инструментов и связанные с ними риски. А кроме того, эта информация позволяет делать более точные прогнозы изменения этих параметров при реализации различных сценариев. Таким образом, перед финансовой компанией имеется два пути получения прибыли от асимметрии информации: 1) использовать свою информацию при текущем состоянии рынка; 2) применить ее так, чтобы получить прибыль при реализации определенного сценария в будущем.

Использование информации в существующих условиях. Если наша информация о доходности и риске для какого-нибудь финансового инструмента существенно отличается от той, которой обладает рынок, тогда наша оценка этого инструмента будет отличаться от рыночной. А значит мы сможем модифицировать наш инвестиционный портфель, исключив из него инструменты, которые рынок переоценивает (по сравнению с нашей оценкой), и добавить в него те инструменты, которые рынок недооценивает.

Кроме этого (или вместо этого) мы можем продавать и покупать деривативы на финансовые инструменты, о которых мы имеем больше информации, чем прочие участники рынка.

Нужна дополнительная информация по теме? Попробуйте следующее:

Участие страхового рынка в максимизации прибыли.

В каких условиях возникает задача о максимизации соотношения дохода и риска.

Расширенная версия параграфа

Вернуться в раздел: Максимизация прибыли. Управление рисками в финансовой сфере.